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Black Panther Capital @BlackPantherCap · May 18

🚨Leopolds 13F is out now:

It’s obvious that data centers, AI and energy is still the theme here.

With AI Datacenters as the core theme:

He added to $IREN $KEEL $CLSK $APLD $CRWV

Stay patience. Know what you hold.

-BP

Not financial advice.Wall St Engine: Leopold’s Situational Awareness 13F is out.

New positions include $TE, $HIVE, $SHAZ, $INTC, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $GLW, $ASML and $NVDA

Added to $KEEL, $CLSK, $RIOT, $IREN, $APLD, $BTDR, $CRWV and $SNDK.

Trimmed $SEI, $CORZ and $BE.

Exited $COHR, $LBRT, $TSEM, $HUT, $LITE,

$AMD $APLD $ASML $BE $BTDR $CLSK $COHR $CORZ $CRWV $GLW $HIVE $HUT $INTC $IREN $KEEL $LBRT $LITE $MU $NVDA $RIOT $SEI $SHAZ $SMH $SNDK $TE $TSEM $TSM

Unclestocknotes @Unclestocknotes · May 16

Brad Gerstner 的 Altimeter 提交 2026 Q1 13F 報告

大幅買進了以下股票：
$NVDA
$CRWV
$UBER

賣出了以下股票：
$MELI
$GOOGL
$CPNG

前五大持股（共 13 股）：
1. $NVDA 28.57%
2. $META 19.61%
3. $UBER 10.06%
4. $TSM 8.10%
5. $MSFT 7.69%

- 買入最多的股票：
$ARM
$NVDA
$UBER
$CRWV
$AXON

- 賣出最多的股票：
$CPNG
$CFLT
$GOOGL
$Z
$MELI

- 新增最多的持股：
$ARM
$AXON

$ARM $AXON $CFLT $CPNG $CRWV $GOOGL $MELI $META $MSFT $NVDA $TSM $UBER $Z

Balder @Balder13946731 · May 16

特朗普强调如果中国真的入侵台湾，美国很可能帮不上忙。

以及认为台湾将美国的芯片工业一滴不剩的“偷走”了。并且似乎在假设其可能放任中国攻取台湾，强烈要求所有芯片公司要在此之前搬迁到美国，否则后果自负。

$TSM 他这样说可以把台积电砸得更低一点吗？

说实话，台湾芯片工业都搬走了，美国才真的不会再保护台湾了。

Clash Report: Trump on Taiwan:

When you look at the odds, China is a very, very powerful, big country. That’s a very small island.

Think of it; it’s 59 miles away. We’re 9,500 miles away. That’s a little bit of a difficult problem.

If you look at the history, Taiwan was developed because we

$TSM

TacticzHazel @TacticzH · May 15

RT Investing visuals
The AI data center bottlenecks map & key players:

Demand:
• $MSFT
• $GOOGL
• $META
• $AMZN
• Leading LLM providers

Layer 1 - Systems & colocation:
• $DELL
• $HPQ
• $SMCI
• $EQIX
• $DLR

Layer 2A - Memory:
• $MU
• $HYNSE
• $SMSD

Layer 2B - Networking & optics:
• $AVGO
• $COHR
• $MRVL

Layer 2C - Power & cooling:
• $VRT
• $ETN
• $BE

Layer 3 - In-rack connectivity:
• $AVGO
• $ALAB
• $CRDO

Layer 4 - Foundry & packaging:
• $INTC
• $ASX
• $TSM
• $AMCR

Layer 5 - Semiconductor equipment:
• $ASML
• $AMAT
• $LRCX
• $KLAC

Note that this isn't an exhaustive list, but rather an overview of the most important businesses per segment.

I hope you found this breakdown insightful!

I've covered the supply chain in more detail in the article linked below.

Investing visuals: I just published my latest research article: The AI data center bottlenecks map, covering:

• The AI supply chain
• The key players at critical bottlenecks
• Where to look as constraints move down the supply chain

I loved diving into this over the past few weeks with the goal

$ALAB $AMAT $AMCR $AMZN $ASML $ASX $AVGO $BE $COHR $CRDO $DELL $DLR $EQIX $ETN $GOOGL $HPQ $HYNSE $INTC $KLAC $LRCX $META $MRVL $MSFT $MU $SMCI $SMSD $TSM $VRT

Balder @Balder13946731 · May 14

$TSM 超级大涨，我们知道特朗普没办法卖台湾的🙄

$TSM

Balder @Balder13946731 · May 11

另一个导致 $TSM 弱势的因素是，很多人认为特朗普会把台湾出卖给习近平。

我实在想不出，能怎么出卖。这样的话，可能 $TSM 走暖得到特朗普访华结束。

理论上 $TSM 应该什么都不会发生。

Balder: 近期 $TSM 弱势，其实和 $INTC 有关，他们是竞争关系，这导致买 $TSM 似乎是在做空 $INTC.

但是实际情况大家都知道， $TSM 其实依然是王者，而且也是强势的股票。他现在的情况可能要继续看伊朗的情况，如果他们又返回来，可能 $TSM 就会轧空反弹。

$INTC $TSM

Balder @Balder13946731 · May 11

近期 $TSM 弱势，其实和 $INTC 有关，他们是竞争关系，这导致买 $TSM 似乎是在做空 $INTC.

但是实际情况大家都知道， $TSM 其实依然是王者，而且也是强势的股票。他现在的情况可能要继续看伊朗的情况，如果他们又返回来，可能 $TSM 就会轧空反弹。

$INTC $TSM

Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · May 8

推特上最大价值就是你关注谁关注什么?

这都是明牌给所有我的follower看看 $INTC 苹果怎么合作，合作什么？还用看华尔街日报？

Free信息但这是多么精准预期认知差。

看到的理解的有风险能力的敢下重注啊。这哥们估计是不是也看了我这个论文？

马上就是行动力all in 6/18的170巨量call 期权。赢麻了。

当然我们还是能挣看懂的钱也不少。

Tigris 会讲课教授是好老师: $AAPL 和 $INTC 的代工合作技术路线，以及未来远景 $TSM 已经剧透很清楚了。

$AAPL $INTC $TSM

Balder @Balder13946731 · May 7

下周一5/10开盘前 $TSM 月报

5/14-5/15 Trump访华

5/19-5/20 Google I/O

$TSM

Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · May 5

$AAPL 和 $INTC 的代工合作技术路线，以及未来远景 $TSM 已经剧透很清楚了。

Tigris 会讲课教授是好老师: 这片论文撑起了Apple和Intel的希望。

$INTC 的18A最新的plus版专门针对移动低功耗场景客户芯片代工设计，性能提升功耗降低还散热

第一个客户会是Apple 自研M芯片从台积电抢食，Tim Cook最后一次财报会已经暗示了，只有双供应才是安全

当年一手打造台积电今天代工霸主地位的苹果转向意味着什么？

$AAPL $INTC $TSM

Balder @Balder13946731 · May 4

可恶，狡猾的内存股交易者，居然在周五进行了洗盘。盘前清内存又起飞了

不过我们嗦住了 $TSM 不至于太踏空。

$TSM

Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109 · May 2

这片论文撑起了Apple和Intel的希望。

$INTC 的18A最新的plus版专门针对移动低功耗场景客户芯片代工设计，性能提升功耗降低还散热

第一个客户会是Apple 自研M芯片从台积电抢食，Tim Cook最后一次财报会已经暗示了，只有双供应才是安全

当年一手打造台积电今天代工霸主地位的苹果转向意味着什么？

$AAPL 还能这么高估值的原因就是因为他足够差，已经众人皆知

Cook早就应该下岗和鲍威尔一样赖着，最后iPhone 17高销量救了一点体面就顺势被逼的退了。

在AI时代已经全面落后，就是供应链优势在去全球化和地缘政治下已经是逆风。

现在的手机端测设备一旦有任何原生的AI硬件出现就是双杀app生态…

唯一不跌，实在是现金太多，大家还有希望以及转型的触底反弹期盼。

当然这是第一步，也是 $INTC Intel 代工厂真正开始为外部客户代工的第一步。时间节点预期明年估计有可能认证和试产速度加快。

开启取代台湾台积电 $TSM 的美国高端制造历史回归第一步。

$AAPL $INTC $TSM

Balder @Balder13946731 · Apr 28

我反思了一下，其实我过于关注周三，其实有很多公司的财报和有做的价值。不应该 miss $STX

周三的 $QCOM ~ $AMD $ARM
周四的 $LLY ～ $NVO
$CAT ~ $GEV
$MA ～ $VISA
$MRK ~ $JNJ
$AAPL ~ $TSM
$WDC & $SNDK ~ $MU $EWY
…

$AAPL $AMD $ARM $CAT $EWY $GEV $JNJ $LLY $MA $MRK $MU $NVO $QCOM $SNDK $STX $TSM $VISA $WDC

TacticzHazel @TacticzH · Apr 28

$ALSTI $ASML $CSU $DLO $GRAB $HXSCL $KRKNF $MELI $NBIS $NVO $PME $SE $TOI $TSM

TacticzHazel @TacticzH · Apr 28

$ALSTI $ASML $CSU $DLO $GRAB $HXSCL $KRKNF $MELI $NBIS $NVO $PME $SE $TOI $TSM

Rocky @Rocky_Bitcoin · Apr 28

最近光模块板块有点回调，不少小伙伴又开始担心了，纷纷建议我们来讲一讲。正好最近 ChatGPT Images 2出来，测试了一下用它做行研分析图，如👇图1，就是用Images 2出的光模块拆解，效果真的不错。

言归正传，我们依旧长期看好光模块领域的核心企业，AI 数据中心的算力战争，早已经从 GPU 打到光子芯片了。🧐

很多人还在死盯着英伟达，殊不知真正的卡脖子环节，早就转移到光互联和光子学这条产业链上了。

我们看看数据就知道了：AI 服务器的功耗从传统的 5-10kW 直接飙升到 100kW+，这些算力怪兽之间的数据传输，靠传统铜线？根本扛不住！光子芯片，才是 #AI 基础设施的下一个必争之地。

我们最近花了不少时间，把整条光子学产业链从头到尾梳理了一遍。从最上游的材料、设备，到中游的激光器、代工厂，再到下游的光模块、网络连接，每个环节的核心标的都扒拉了个遍。

这不是什么概念炒作，是实打实的硬科技赛道，每一层都有明确的投资机会。咱们掰开揉碎了讲，看看这条产业链到底藏着哪些机会：

🔹 第一层：材料与晶圆 - 半导体之基

这是产业链最顶端，主要提供磷化铟、砷化镓这些化合物半导体材料。说白了，没有这些材料，后面啥都别想搞。

• $AXTI (AXT Inc)
垂直整合的衬底供应商，在 InP（光通信激光器专用）市场占据重要地位。这哥们是从源头卡位的玩家。

• $WOLF (Wolfspeed)
虽然主攻碳化硅功率器件，但在氮化镓射频和光电衬底方面也有深厚积淀。多条腿走路。

• $COHR (Coherent)
全球领先的工程材料和光子器件厂商。不仅卖材料，还向下游垂直整合到激光器和模块，这是真正的巨头玩家。

🔹 第二层：制造设备 - 卡脖子环节

光子芯片的制造需要极高精度的光刻和外延生长设备，这可是真正的卡脖子环节。科林研发(LRCX)与应用材料(AMAT）、阿斯麦(ASML）并列，是全球前三大半导体设备商。

• $ASML(阿斯麦)
绝对的霸主，没啥好说的。随着硅光技术向更小纳米节点迈进，ASML 的光刻机是不可或缺的。垄断级别的存在。

• $AMAT (Applied Materials) & $LRCX (Lam Research)
在薄膜沉积、刻蚀等关键工艺上提供设备。2026 年的逻辑很清楚，随着 AI 驱动的晶圆厂扩产，这些设备厂的订单可见度极高。稳稳的。

🔹 第三层：激光器 - 光源引擎

激光器是把电信号转化为光信号的核心心脏，不可或缺的关键要素，妥妥的卖铲子王者。

• $LITE (Lumentum)
提供用于800G到1.6T高速数据传输的磷化铟激光器、EML激光器及光收发器，是NVIDIA和各大超大规模数据中心的核心供应商，市占率高达80%。在云数据中心和电信网络的高性能激光器领域极具竞争力。大厂背书，靠谱。

• $SMTC (Semtech)
专精于高性能模拟、混合信号集成电路、物联网系统及云端连接服务。尤其在激光驱动芯片和 CDR领域优势明显，是信号调理环节的关键。虽然不是最性感的环节，但不可或缺。

🔹 第四层：代工厂 - 制造产能

有了设计和材料，谁来生产？代工厂就是把图纸变成芯片的关键环节。

• $TSM (台积电)
正在积极布局 CPO（共封装光学）技术。台积电的 COWAS 封装技术与硅光技术的结合，是未来 AI 算力卡的标配。龙头就是龙头。

• $TSEM (Tower Semiconductor)
总部位于以色列，专门从事模拟和混合信号制造，在硅光代工领域有先发优势，是很多初创光子设计公司的首选。小而美。

🔹 第五层：测试、检测与封装 - 质量守门员

光子芯片出厂前，必须经过严格的测试和检测，这一环节直接决定良品率。

• $AEHR (Aehr Test Systems)
目前的明星股！核心逻辑是光子芯片，尤其是激光器在出厂前需要长时间的"老化测试"。随着硅光芯片上量，AEHR 的晶圆级测试设备需求呈指数级增长。这是今年的大黑马。

• $ONTO (Onto Innovation)
专注于微电子器件、逻辑芯片、DRAM 内存以及先进封装领域提供高性能的过程控制量测、缺陷检测、光刻技术和数据分析系统，提供自动光学检测，在异构集成封装检测中不可或缺。稳健型选手。

🔹 第六层：光学模块 - 系统的物理表现

这一层是把光芯片、电芯片、光纤连接器整合在一起的"黑盒子"，也是最接近终端应用的环节。

• $AAOI (Applied Optoelectronics)
随着数据中心向 800G/1.6T 演进，AAOI 作为具有自主激光器产能的模块厂商，成本优势和产能弹性都很明显。高弹性标的。

• $GLW (Corning)
康宁是光纤之王。无论芯片怎么变，最终光信号还是要通过康宁的光纤进行传输。躺赢的存在。

🔹 第七层：网络连接 - 价值兑现终点

这是整条产业链的最后一环，也是价值兑现的终点。所有的技术最终都要在网络设备上体现出来。

• $AVGO (Broadcom)
光子学领域的终极 Boss！博通不仅拥有全球最强的交换芯片，还通过集成硅光技术CPO直接将光接口做进芯片里。同时也是ASIC定制芯片的龙头企业，是谷歌TPU的核心合作伙伴。属于真正的王者。

• $ANET (Arista Networks)
AI 数据中心网络架构的领导者，是光模块的最大采购方和应用场景定义者。需求端的话事人。

• $MRVL (Marvell)
在光互联 DSP 领域与博通双头垄断，其 PAM4 DSP 芯片是 800G 光模块的标配。技术壁垒很高。

总结来说，光子学这条产业链，不是什么遥远的未来技术，而是正在发生的现在进行时。AI 算力的爆发，已经把光互联从"可选项"变成了"刚需"。

从材料到设备，从激光器到封装，从光模块到网络连接，每一层都有明确的赢家和清晰的投资逻辑。我个人策略很简单，一旦光模块板块出现回调，逢低买入是一个好机会！

这份清单里面：
• 有稳健的行业巨头（ASML、台积电、博通）
• 有高弹性的成长标的（AEHR、TSEM、AAOI）

我们不需要全买，但至少要知道这条产业链的关键环节在哪里，钱流向了谁。

AI 的下半场，不只是 GPU 的游戏，光子学才是真正的物理层卡位战。布局正当时，等风来。DYOR🙏

目前上述提及的公司在 #MSX 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：http://msx.com/?code=Vu2v44

早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

Rocky: 很多人炒 AI，眼里只有英伟达！

涨了追，跌了慌，最后发现自己就是在坐过山车。其实真正聪明的钱，早就开始布局 AI 的物理层了。

什么叫物理层？就是那些给 #AI 芯片提供电、散热、连接、封装的公司。英伟达再牛，也得靠这些'卖铲子'的公司来支撑整个生态。

我们看看数据就知道了：
• AI

$AAOI $AEHR $AMAT $ANET $ASML $AVGO $AXTI $COHR $GLW $LITE $LRCX $MRVL $ONTO $SMTC $TSEM $TSM $WOLF

Balder @Balder13946731 · Apr 27

$TSM 这也太疯狂了😭

台湾的基金好像增加了 $TSM 的持仓比例，但我想说一般 RSI在65-70这个位置很容易强势突破到70以上。

$TSM

Balder @Balder13946731 · Apr 27

全球科技股占全部市值比率持续攀升，其中台湾股市 $TSM 独断万古，直接把科技股比例拉到了85%

The Kobeissi Letter: Tech dominance is now a global trend:

The information technology sector now reflects 85% of Taiwan's stock market cap, the most among major world markets.

This is followed by South Korea and the Netherlands, at 57.2% and 54.6%, respectively.

The US is ranked 4th, with IT

$TSM

Balder @Balder13946731 · Apr 26

完成一些订阅任务😛
https://x.com/Balder13946731/creator-subscriptions/subscribe

下周我们会关注用 $MRVL （周三）来侧击 $GOOG

周一如果 $AMD 出现回踩，回踩压力小的话，可能周二反弹。

$TSM $EWY 以及存储预计将继续保持小跌大弹的机会，盘中有小跌会设置买单。

$AMD $EWY $GOOG $MRVL $TSM

kayliat 凯利亚特 @kayliatyyy · Apr 23

RT Serenity
CPU "serious supply shortage"

It's still funny to see CPUs become more like memory day-by-day with the price hikes like $SNDK.

"Server CPUs have jumped between 10% and 20% since March" with

$INTC and $AMD planning to further price hikes Q3.

"CPU supply is likely to remain tight through 2026 and 2027" with "server CPU shortages reaching up to six months for Intel and 8-12 weeks for AMD"

$TSM is also increasing capex in response to this shortage.

"The main reason behind the fear is the simultaneous outbreak of CPU and AI ASIC demand; inventory currently includes Intel, AMD mainstream generation CPU, and $NVDA's upcoming Vera CPU, all using 3nm process

Looks like we've come full circle?

$AMD $INTC $NVDA $SNDK $TSM