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Black Panther Capital @BlackPantherCap · May 18

🚨Leopolds 13F is out now:

It’s obvious that data centers, AI and energy is still the theme here.

With AI Datacenters as the core theme:

He added to $IREN $KEEL $CLSK $APLD $CRWV

Stay patience. Know what you hold.

-BP

Not financial advice.Wall St Engine: Leopold’s Situational Awareness 13F is out.

New positions include $TE, $HIVE, $SHAZ, $INTC, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $GLW, $ASML and $NVDA

Added to $KEEL, $CLSK, $RIOT, $IREN, $APLD, $BTDR, $CRWV and $SNDK.

Trimmed $SEI, $CORZ and $BE.

Exited $COHR, $LBRT, $TSEM, $HUT, $LITE,

$AMD $APLD $ASML $BE $BTDR $CLSK $COHR $CORZ $CRWV $GLW $HIVE $HUT $INTC $IREN $KEEL $LBRT $LITE $MU $NVDA $RIOT $SEI $SHAZ $SMH $SNDK $TE $TSEM $TSM

TacticzHazel @TacticzH · May 15

RT Investing visuals
The AI data center bottlenecks map & key players:

Demand:
• $MSFT
• $GOOGL
• $META
• $AMZN
• Leading LLM providers

Layer 1 - Systems & colocation:
• $DELL
• $HPQ
• $SMCI
• $EQIX
• $DLR

Layer 2A - Memory:
• $MU
• $HYNSE
• $SMSD

Layer 2B - Networking & optics:
• $AVGO
• $COHR
• $MRVL

Layer 2C - Power & cooling:
• $VRT
• $ETN
• $BE

Layer 3 - In-rack connectivity:
• $AVGO
• $ALAB
• $CRDO

Layer 4 - Foundry & packaging:
• $INTC
• $ASX
• $TSM
• $AMCR

Layer 5 - Semiconductor equipment:
• $ASML
• $AMAT
• $LRCX
• $KLAC

Note that this isn't an exhaustive list, but rather an overview of the most important businesses per segment.

I hope you found this breakdown insightful!

I've covered the supply chain in more detail in the article linked below.

Investing visuals: I just published my latest research article: The AI data center bottlenecks map, covering:

• The AI supply chain
• The key players at critical bottlenecks
• Where to look as constraints move down the supply chain

I loved diving into this over the past few weeks with the goal

$ALAB $AMAT $AMCR $AMZN $ASML $ASX $AVGO $BE $COHR $CRDO $DELL $DLR $EQIX $ETN $GOOGL $HPQ $HYNSE $INTC $KLAC $LRCX $META $MRVL $MSFT $MU $SMCI $SMSD $TSM $VRT

TacticzHazel @TacticzH · May 12

RT Investing visuals
A breakdown of the photonics value chain and best positioned business:

Layer 1: Materials & wafers
• $GLW
• $AXTI
• $IQE
• $AIXA
• $AMS

Layer 2: Core photonic devices
• $IPGP
• $COHR
• $LITE
• $LASR
• $SIVE

• Layer 3: Components & modules
• $AAOI
• $MTSI
• $FN
• $VIAV
• $LPTH

Layer 4: Systems & equipment
• $ASML
• $BESI
• $ASM
• $LPKF
• $MKS

Layer 5: Test, metrology & yield
• $CAMT
• $FORM
• $AEHR
• $ONTO
• $VIAV

Investing visuals: Photonics stocks are going parabolic:

• $LITE +1621%
• $AAOI +1434%
• $COHR +529%
• $CRDO +377%
• $VIAV +353%
• $FN +281%
• $MTSI +189%
• $MRVL +186%
• $IPGP +136%
• $POET +127%

$AAOI $AEHR $AIXA $AMS $ASM $ASML $AXTI $BESI $CAMT $COHR $CRDO $FN $FORM $GLW $IPGP $IQE $LASR $LITE $LPKF $LPTH $MKS $MRVL $MTSI $ONTO $POET $SIVE $VIAV

Balder @Balder13946731 · May 10

🌚 $MU 居然还是被低估的，难道想做世界第一吗？

Shay Boloor: SEMICONDUCTOR STOCKS BY PEG RATIO

PEG 2 starts to push into the danger zone

Here’s how they stack up:
• $INTC ~2.8x
• $LRCX ~2.0x
• $KLAC ~2.0x
• $AMAT ~2.0x
• $ASML ~1.7x
• $ALAB ~1.6x
• $ARM ~1.5x
• $ANET ~1.5x
• $LITE ~1.3x

$ALAB $AMAT $ANET $ARM $ASML $INTC $KLAC $LITE $LRCX $MU

TraderGoku @tradergokux · May 10

$ASML weekly MACD is crossing bullish

TraderGoku: $ASML
- 全世界最重要的半导体设备公司之一
- 日线测试牛旗上沿
- 04/08跳开缺口未回补 = 强势象征

Looks Bullish to me

$ASML

Dividendology @dividendology · May 9

10 Buy & Hold FOREVER Dividend Growth Stocks:

💻 $MSFT – Microsoft
💳 $V – Visa
💰 $MA – Mastercard
🔬 $ASML – ASML Holding
📡 $AVGO – Broadcom
🛒 $COST – Costco Wholesale
📊 $SPGI – S&P Global
♻️ $WM – Waste Management
🛢️ $MPLX – MPLX LP
🏦 $JPM – JPMorgan Chase

Agree or Disagree?

$ASML $AVGO $COST $JPM $MA $MPLX $MSFT $SPGI $V $WM

Dividendology @dividendology · May 7

In February of 2025, I went on to the @DividendTalk_ podcast to discuss all things dividend growth and high yield.

2 stocks mentioned I was bullish on:

$GOOG & $ASML

One area I was bearish:

BDCs

The thesis on those have played out perfectly!

$ASML $GOOG

TraderGoku @tradergokux · May 6

$ASML 突破牛旗并创出历史最高收盘价

TraderGoku: $ASML
- 全世界最重要的半导体设备公司之一
- 日线测试牛旗上沿
- 04/08跳开缺口未回补 = 强势象征

Looks Bullish to me

$ASML

TraderGoku @tradergokux · Apr 30

$ASML
- 全世界最重要的半导体设备公司之一
- 日线测试牛旗上沿
- 04/08跳开缺口未回补 = 强势象征

Looks Bullish to me

$ASML

TacticzHazel @TacticzH · Apr 28

$ALSTI $ASML $CSU $DLO $GRAB $HXSCL $KRKNF $MELI $NBIS $NVO $PME $SE $TOI $TSM

TacticzHazel @TacticzH · Apr 28

$ALSTI $ASML $CSU $DLO $GRAB $HXSCL $KRKNF $MELI $NBIS $NVO $PME $SE $TOI $TSM

Rocky @Rocky_Bitcoin · Apr 28

最近光模块板块有点回调，不少小伙伴又开始担心了，纷纷建议我们来讲一讲。正好最近 ChatGPT Images 2出来，测试了一下用它做行研分析图，如👇图1，就是用Images 2出的光模块拆解，效果真的不错。

言归正传，我们依旧长期看好光模块领域的核心企业，AI 数据中心的算力战争，早已经从 GPU 打到光子芯片了。🧐

很多人还在死盯着英伟达，殊不知真正的卡脖子环节，早就转移到光互联和光子学这条产业链上了。

我们看看数据就知道了：AI 服务器的功耗从传统的 5-10kW 直接飙升到 100kW+，这些算力怪兽之间的数据传输，靠传统铜线？根本扛不住！光子芯片，才是 #AI 基础设施的下一个必争之地。

我们最近花了不少时间，把整条光子学产业链从头到尾梳理了一遍。从最上游的材料、设备，到中游的激光器、代工厂，再到下游的光模块、网络连接，每个环节的核心标的都扒拉了个遍。

这不是什么概念炒作，是实打实的硬科技赛道，每一层都有明确的投资机会。咱们掰开揉碎了讲，看看这条产业链到底藏着哪些机会：

🔹 第一层：材料与晶圆 - 半导体之基

这是产业链最顶端，主要提供磷化铟、砷化镓这些化合物半导体材料。说白了，没有这些材料，后面啥都别想搞。

• $AXTI (AXT Inc)
垂直整合的衬底供应商，在 InP（光通信激光器专用）市场占据重要地位。这哥们是从源头卡位的玩家。

• $WOLF (Wolfspeed)
虽然主攻碳化硅功率器件，但在氮化镓射频和光电衬底方面也有深厚积淀。多条腿走路。

• $COHR (Coherent)
全球领先的工程材料和光子器件厂商。不仅卖材料，还向下游垂直整合到激光器和模块，这是真正的巨头玩家。

🔹 第二层：制造设备 - 卡脖子环节

光子芯片的制造需要极高精度的光刻和外延生长设备，这可是真正的卡脖子环节。科林研发(LRCX)与应用材料(AMAT）、阿斯麦(ASML）并列，是全球前三大半导体设备商。

• $ASML(阿斯麦)
绝对的霸主，没啥好说的。随着硅光技术向更小纳米节点迈进，ASML 的光刻机是不可或缺的。垄断级别的存在。

• $AMAT (Applied Materials) & $LRCX (Lam Research)
在薄膜沉积、刻蚀等关键工艺上提供设备。2026 年的逻辑很清楚，随着 AI 驱动的晶圆厂扩产，这些设备厂的订单可见度极高。稳稳的。

🔹 第三层：激光器 - 光源引擎

激光器是把电信号转化为光信号的核心心脏，不可或缺的关键要素，妥妥的卖铲子王者。

• $LITE (Lumentum)
提供用于800G到1.6T高速数据传输的磷化铟激光器、EML激光器及光收发器，是NVIDIA和各大超大规模数据中心的核心供应商，市占率高达80%。在云数据中心和电信网络的高性能激光器领域极具竞争力。大厂背书，靠谱。

• $SMTC (Semtech)
专精于高性能模拟、混合信号集成电路、物联网系统及云端连接服务。尤其在激光驱动芯片和 CDR领域优势明显，是信号调理环节的关键。虽然不是最性感的环节，但不可或缺。

🔹 第四层：代工厂 - 制造产能

有了设计和材料，谁来生产？代工厂就是把图纸变成芯片的关键环节。

• $TSM (台积电)
正在积极布局 CPO（共封装光学）技术。台积电的 COWAS 封装技术与硅光技术的结合，是未来 AI 算力卡的标配。龙头就是龙头。

• $TSEM (Tower Semiconductor)
总部位于以色列，专门从事模拟和混合信号制造，在硅光代工领域有先发优势，是很多初创光子设计公司的首选。小而美。

🔹 第五层：测试、检测与封装 - 质量守门员

光子芯片出厂前，必须经过严格的测试和检测，这一环节直接决定良品率。

• $AEHR (Aehr Test Systems)
目前的明星股！核心逻辑是光子芯片，尤其是激光器在出厂前需要长时间的"老化测试"。随着硅光芯片上量，AEHR 的晶圆级测试设备需求呈指数级增长。这是今年的大黑马。

• $ONTO (Onto Innovation)
专注于微电子器件、逻辑芯片、DRAM 内存以及先进封装领域提供高性能的过程控制量测、缺陷检测、光刻技术和数据分析系统，提供自动光学检测，在异构集成封装检测中不可或缺。稳健型选手。

🔹 第六层：光学模块 - 系统的物理表现

这一层是把光芯片、电芯片、光纤连接器整合在一起的"黑盒子"，也是最接近终端应用的环节。

• $AAOI (Applied Optoelectronics)
随着数据中心向 800G/1.6T 演进，AAOI 作为具有自主激光器产能的模块厂商，成本优势和产能弹性都很明显。高弹性标的。

• $GLW (Corning)
康宁是光纤之王。无论芯片怎么变，最终光信号还是要通过康宁的光纤进行传输。躺赢的存在。

🔹 第七层：网络连接 - 价值兑现终点

这是整条产业链的最后一环，也是价值兑现的终点。所有的技术最终都要在网络设备上体现出来。

• $AVGO (Broadcom)
光子学领域的终极 Boss！博通不仅拥有全球最强的交换芯片，还通过集成硅光技术CPO直接将光接口做进芯片里。同时也是ASIC定制芯片的龙头企业，是谷歌TPU的核心合作伙伴。属于真正的王者。

• $ANET (Arista Networks)
AI 数据中心网络架构的领导者，是光模块的最大采购方和应用场景定义者。需求端的话事人。

• $MRVL (Marvell)
在光互联 DSP 领域与博通双头垄断，其 PAM4 DSP 芯片是 800G 光模块的标配。技术壁垒很高。

总结来说，光子学这条产业链，不是什么遥远的未来技术，而是正在发生的现在进行时。AI 算力的爆发，已经把光互联从"可选项"变成了"刚需"。

从材料到设备，从激光器到封装，从光模块到网络连接，每一层都有明确的赢家和清晰的投资逻辑。我个人策略很简单，一旦光模块板块出现回调，逢低买入是一个好机会！

这份清单里面：
• 有稳健的行业巨头（ASML、台积电、博通）
• 有高弹性的成长标的（AEHR、TSEM、AAOI）

我们不需要全买，但至少要知道这条产业链的关键环节在哪里，钱流向了谁。

AI 的下半场，不只是 GPU 的游戏，光子学才是真正的物理层卡位战。布局正当时，等风来。DYOR🙏

目前上述提及的公司在 #MSX 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：http://msx.com/?code=Vu2v44

早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

Rocky: 很多人炒 AI，眼里只有英伟达！

涨了追，跌了慌，最后发现自己就是在坐过山车。其实真正聪明的钱，早就开始布局 AI 的物理层了。

什么叫物理层？就是那些给 #AI 芯片提供电、散热、连接、封装的公司。英伟达再牛，也得靠这些'卖铲子'的公司来支撑整个生态。

我们看看数据就知道了：
• AI

$AAOI $AEHR $AMAT $ANET $ASML $AVGO $AXTI $COHR $GLW $LITE $LRCX $MRVL $ONTO $SMTC $TSEM $TSM $WOLF

Dividendology @dividendology · Apr 23

A running list of layoffs across corporate America so far in 2026:

• Snap Inc. $SNAP: ~1,000 jobs cut (16% of workforce) + 300 open roles eliminated

• The Walt Disney Company $DIS: ~1,000 layoffs, mainly in marketing

• Meta Platforms $META: Potentially 20%+ workforce cuts + Reality Labs layoffs

• Amazon $AMZN: 16,000 corporate jobs cut (after 14,000 in 2025)

• ASML Holding $ASML: ~1,700 layoffs

• Oracle Corporation $ORCL: Potential 20,000–30,000 cuts (12–18% of workforce)

• Block Inc. $XYZ: 40% workforce reduction (AI-driven)

• United Parcel Service $UPS: 30,000 jobs cut

• Pinterest $PINS: <15% workforce reduction + office closures

• Peloton Interactive $PTON: ~11% layoffs

• Citigroup $C: ~1,000 jobs cut

• Morgan Stanley $MS: ~3% workforce (~2,500 jobs)

• The Home Depot $HD: 800 jobs cut

• Atlassian $TEAM: ~10% workforce (~1,600 roles)

• Nike $NKE: 775 layoffs

• Target Corporation $TGT: 500 jobs cut

• Autodesk $ADSK: ~7% workforce (~1,000 jobs)

• Dow Inc. $DOW: 4,500 layoffs (13% of workforce)

• BlackRock $BLK: ~1% workforce (~250 jobs)

• Vimeo $VMEO: Large-scale layoffs

$ADSK $AMZN $ASML $BLK $C $DIS $DOW $HD $META $MS $NKE $ORCL $PINS $PTON $SNAP $TEAM $TGT $UPS $VMEO $XYZ

Balder @Balder13946731 · Apr 22

$ASML 一度暴跌， $TSM 声称 $ASML 的光刻机太先进了，无法验证其是否真的有价值。

Wall St Engine: TSMC said it will hold off on deploying $ASML's latest chipmaking tools until 2029, arguing the newest machines are still too expensive to justify for now. - Bloomberg

$ASML $TSM

Balder @Balder13946731 · Apr 16

$TSM 的财报是非常好的，但是市场质疑其Capex仍然不足，导致 $ASML 也被拖下水了😭

Evan: TAIWAN SEMICONDUCTOR $TSM REPORTED EARNINGS THIS MORNING

EPS of $3.49 beating expectations of 3.38🟢
Revenue of $35.9B beating expectations of $35.5B🟢

TSMC said next quarter it expects revenue to come in between $39B-$40.2B above expectations of $37.9B

$ASML $TSM

Balder @Balder13946731 · Apr 16

我们嗦赢了 ✌️ $ASML 看看能不能拉上去。

Balder: TSMC today announced consolidated revenue of NT$1,134.10 billion, net income of NT$572.48 billion, and diluted earnings per share of NT$22.08 (US$3.49 per ADR unit) for the first quarter ended March 31, 2026.
In US dollars, first quarter revenue was $35.90 billion, which

$ASML

Balder @Balder13946731 · Apr 15

今天 $MSFT $TSLA $ASML 三单全部炸翻倍🌚 我已经从鸭之呼吸变言出法随了。

$ASML $MSFT $TSLA

Balder @Balder13946731 · Apr 15

$TSLA AI5芯片流片成功，Elon号称将成为世界上产量最大的芯片。但是制造芯片就需要买很多光刻机 $ASML

$ASML $TSLA

Balder @Balder13946731 · Apr 15

上个财报 $TSM 发布以后， $ASML 反弹了5.37%🥵能再来一次吗？

$ASML $TSM

TacticzHazel @TacticzH · Apr 15

RT Investing visuals
$ASML Q1 2026 earnings:

• Revenue: €8.77B vs €8.65B est.
• EPS: €7.15 vs €6.64 est.
• Gross Margin: 53.0% vs 52.0% est.

Outlook Q2
• Revenue: €8.4B-€9.0B vs €9.1B est.

Outlook 2026
• Revenue: €36B-$40B vs €37.68B est.

Investing visuals: All eyes on $ASML earnings tomorrow!

• Est. Revenue: $8.66B (+12%)
• Est. EPS: $6.62 (+10%)

$ASML