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Balder @Balder13946731 · May 10

🌚 $MU 居然还是被低估的，难道想做世界第一吗？

Shay Boloor: SEMICONDUCTOR STOCKS BY PEG RATIO

PEG 2 starts to push into the danger zone

Here’s how they stack up:
• $INTC ~2.8x
• $LRCX ~2.0x
• $KLAC ~2.0x
• $AMAT ~2.0x
• $ASML ~1.7x
• $ALAB ~1.6x
• $ARM ~1.5x
• $ANET ~1.5x
• $LITE ~1.3x

$ALAB $AMAT $ANET $ARM $ASML $INTC $KLAC $LITE $LRCX $MU

Rocky @Rocky_Bitcoin · Apr 28

最近光模块板块有点回调，不少小伙伴又开始担心了，纷纷建议我们来讲一讲。正好最近 ChatGPT Images 2出来，测试了一下用它做行研分析图，如👇图1，就是用Images 2出的光模块拆解，效果真的不错。

言归正传，我们依旧长期看好光模块领域的核心企业，AI 数据中心的算力战争，早已经从 GPU 打到光子芯片了。🧐

很多人还在死盯着英伟达，殊不知真正的卡脖子环节，早就转移到光互联和光子学这条产业链上了。

我们看看数据就知道了：AI 服务器的功耗从传统的 5-10kW 直接飙升到 100kW+，这些算力怪兽之间的数据传输，靠传统铜线？根本扛不住！光子芯片，才是 #AI 基础设施的下一个必争之地。

我们最近花了不少时间，把整条光子学产业链从头到尾梳理了一遍。从最上游的材料、设备，到中游的激光器、代工厂，再到下游的光模块、网络连接，每个环节的核心标的都扒拉了个遍。

这不是什么概念炒作，是实打实的硬科技赛道，每一层都有明确的投资机会。咱们掰开揉碎了讲，看看这条产业链到底藏着哪些机会：

🔹 第一层：材料与晶圆 - 半导体之基

这是产业链最顶端，主要提供磷化铟、砷化镓这些化合物半导体材料。说白了，没有这些材料，后面啥都别想搞。

• $AXTI (AXT Inc)
垂直整合的衬底供应商，在 InP（光通信激光器专用）市场占据重要地位。这哥们是从源头卡位的玩家。

• $WOLF (Wolfspeed)
虽然主攻碳化硅功率器件，但在氮化镓射频和光电衬底方面也有深厚积淀。多条腿走路。

• $COHR (Coherent)
全球领先的工程材料和光子器件厂商。不仅卖材料，还向下游垂直整合到激光器和模块，这是真正的巨头玩家。

🔹 第二层：制造设备 - 卡脖子环节

光子芯片的制造需要极高精度的光刻和外延生长设备，这可是真正的卡脖子环节。科林研发(LRCX)与应用材料(AMAT）、阿斯麦(ASML）并列，是全球前三大半导体设备商。

• $ASML(阿斯麦)
绝对的霸主，没啥好说的。随着硅光技术向更小纳米节点迈进，ASML 的光刻机是不可或缺的。垄断级别的存在。

• $AMAT (Applied Materials) & $LRCX (Lam Research)
在薄膜沉积、刻蚀等关键工艺上提供设备。2026 年的逻辑很清楚，随着 AI 驱动的晶圆厂扩产，这些设备厂的订单可见度极高。稳稳的。

🔹 第三层：激光器 - 光源引擎

激光器是把电信号转化为光信号的核心心脏，不可或缺的关键要素，妥妥的卖铲子王者。

• $LITE (Lumentum)
提供用于800G到1.6T高速数据传输的磷化铟激光器、EML激光器及光收发器，是NVIDIA和各大超大规模数据中心的核心供应商，市占率高达80%。在云数据中心和电信网络的高性能激光器领域极具竞争力。大厂背书，靠谱。

• $SMTC (Semtech)
专精于高性能模拟、混合信号集成电路、物联网系统及云端连接服务。尤其在激光驱动芯片和 CDR领域优势明显，是信号调理环节的关键。虽然不是最性感的环节，但不可或缺。

🔹 第四层：代工厂 - 制造产能

有了设计和材料，谁来生产？代工厂就是把图纸变成芯片的关键环节。

• $TSM (台积电)
正在积极布局 CPO（共封装光学）技术。台积电的 COWAS 封装技术与硅光技术的结合，是未来 AI 算力卡的标配。龙头就是龙头。

• $TSEM (Tower Semiconductor)
总部位于以色列，专门从事模拟和混合信号制造，在硅光代工领域有先发优势，是很多初创光子设计公司的首选。小而美。

🔹 第五层：测试、检测与封装 - 质量守门员

光子芯片出厂前，必须经过严格的测试和检测，这一环节直接决定良品率。

• $AEHR (Aehr Test Systems)
目前的明星股！核心逻辑是光子芯片，尤其是激光器在出厂前需要长时间的"老化测试"。随着硅光芯片上量，AEHR 的晶圆级测试设备需求呈指数级增长。这是今年的大黑马。

• $ONTO (Onto Innovation)
专注于微电子器件、逻辑芯片、DRAM 内存以及先进封装领域提供高性能的过程控制量测、缺陷检测、光刻技术和数据分析系统，提供自动光学检测，在异构集成封装检测中不可或缺。稳健型选手。

🔹 第六层：光学模块 - 系统的物理表现

这一层是把光芯片、电芯片、光纤连接器整合在一起的"黑盒子"，也是最接近终端应用的环节。

• $AAOI (Applied Optoelectronics)
随着数据中心向 800G/1.6T 演进，AAOI 作为具有自主激光器产能的模块厂商，成本优势和产能弹性都很明显。高弹性标的。

• $GLW (Corning)
康宁是光纤之王。无论芯片怎么变，最终光信号还是要通过康宁的光纤进行传输。躺赢的存在。

🔹 第七层：网络连接 - 价值兑现终点

这是整条产业链的最后一环，也是价值兑现的终点。所有的技术最终都要在网络设备上体现出来。

• $AVGO (Broadcom)
光子学领域的终极 Boss！博通不仅拥有全球最强的交换芯片，还通过集成硅光技术CPO直接将光接口做进芯片里。同时也是ASIC定制芯片的龙头企业，是谷歌TPU的核心合作伙伴。属于真正的王者。

• $ANET (Arista Networks)
AI 数据中心网络架构的领导者，是光模块的最大采购方和应用场景定义者。需求端的话事人。

• $MRVL (Marvell)
在光互联 DSP 领域与博通双头垄断，其 PAM4 DSP 芯片是 800G 光模块的标配。技术壁垒很高。

总结来说，光子学这条产业链，不是什么遥远的未来技术，而是正在发生的现在进行时。AI 算力的爆发，已经把光互联从"可选项"变成了"刚需"。

从材料到设备，从激光器到封装，从光模块到网络连接，每一层都有明确的赢家和清晰的投资逻辑。我个人策略很简单，一旦光模块板块出现回调，逢低买入是一个好机会！

这份清单里面：
• 有稳健的行业巨头（ASML、台积电、博通）
• 有高弹性的成长标的（AEHR、TSEM、AAOI）

我们不需要全买，但至少要知道这条产业链的关键环节在哪里，钱流向了谁。

AI 的下半场，不只是 GPU 的游戏，光子学才是真正的物理层卡位战。布局正当时，等风来。DYOR🙏

目前上述提及的公司在 #MSX 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：http://msx.com/?code=Vu2v44

早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

Rocky: 很多人炒 AI，眼里只有英伟达！

涨了追，跌了慌，最后发现自己就是在坐过山车。其实真正聪明的钱，早就开始布局 AI 的物理层了。

什么叫物理层？就是那些给 #AI 芯片提供电、散热、连接、封装的公司。英伟达再牛，也得靠这些'卖铲子'的公司来支撑整个生态。

我们看看数据就知道了：
• AI

$AAOI $AEHR $AMAT $ANET $ASML $AVGO $AXTI $COHR $GLW $LITE $LRCX $MRVL $ONTO $SMTC $TSEM $TSM $WOLF

Balder @Balder13946731 · Apr 20

$AMZN 投资250亿美元于Anthropic

继果链、达链、狗链之后麻链崛起

$MRVL $ALAB $ARM $TSM

Marvell ($MRVL)（Amazon 自研芯片的主要设计伙伴）和 Astera Labs ($ALAB)（解决 AI 服务器数据传输瓶颈的连接王）之外，要吃透 Amazon（AWS）这波 AI 基础设施红利，你需要关注以下几个关键环节的“幕后英雄”：
1. 核心 IP 与架构：Arm Holdings ($ARM)
• 关联性：极高。Amazon 是 Arm 在云端最坚定的盟友。无论是用于通用计算的 Graviton，还是用于 AI 训练/推理的 Trainium 和 Inferentia，全部是基于 Arm 架构开发的。
• 逻辑：只要 Amazon 继续加大自研芯片的投入来摆脱对 NVIDIA 的依赖，交给 Arm 的授权费和版税就会源源不断。
2. 算力“代工厂”：台积电 ($TSM)
• 关联性：绝对垄断。
• 逻辑：所有的 Trainium 2/3 和 Inferentia 芯片最终都要在台积电的 5nm 或 3nm 产线上生产。无论 Amazon 和 Anthropic 的订单怎么转，最后都要去台积电那里排队交钱。
3. 数据中心网络：Arista Networks ($ANET)
• 关联性：云巨头的“守门人”。
• 逻辑： Anthropic 这种大模型需要成千上万颗芯片协同工作，这需要极高性能的交换机和网络架构。Arista 是 AWS 网络设备的主要供应商之一，它的以太网方案正在 AI 大规模集群中抢占 InfiniBand（NVIDIA 的方案）的市场。
4. 电力与散热（物理基建）：Vertiv ($VRT)
• 关联性： AI 的“降温器”。
• 逻辑： Amazon 的 AI 订单意味着更高功率的机柜。Trainium 芯片火力全开时热量惊人，Vertiv 提供的高性能液冷系统和电源管理是 AWS 扩建数据中心必不可少的硬件。
5. 存储与带宽：美光科技 ($MU)
• 关联性：显存瓶颈。
• 逻辑：无论谁家设计的 AI 芯片，都绕不开 HBM（高带宽内存）。Amazon 的 Trainium 2 芯片对 HBM 的需求量巨大，美光作为 HBM3E 的主要供应商，直接受益于这种自研芯片的扩产。

$ALAB $AMZN $ANET $ARM $MRVL $MU $TSM $VRT

RonnieV @TheRonnieVShow · Apr 6

$ANET Matrix Scoreboard:

Bull Trigger 1: 39%
Bull Trigger 2: 77%

Bear Trigger 1: -46%
Bear Trigger 2: -21% & counting

Like this post for when I quote it to alert the next "Bull Trigger"

$ANET

Black Panther Capital @BlackPantherCap · Mar 23

The hyperscalers aren’t cutting AI capex.

$660-700B committed for 2026. Contracts signed. Fabs running.

Here’s where that money flows:

Compute: $NVDA, $AMD, $AVGO
Memory: $MU, $SKX
Neoclouds: $IREN, $NBIS, $CIFR
Equipment: $AMAT, $LRCX, $KLAC
Power: $CEG, $VST, $ETN
Cooling: $VRT,
Networking: $ANET, $LITE, $AAOI

The Iran war slows sentiment, but it doesn’t slow AI buildouts.

Save this for later.

-BP

Please note, this is not financial advice.

$AAOI $AMAT $AMD $ANET $AVGO $CEG $CIFR $ETN $IREN $KLAC $LITE $LRCX $MU $NBIS $NVDA $SKX $VRT $VST

TacticzHazel @TacticzH · Mar 4

RT KaizenInvestor
I have written a full article on the AI chip supply chain.

The supply chain is structured into 4 different phases with 13 layers:

1. Raw Materials: $SHECY, $SUOPY, GlobalWafers, $WAF.DE, $SHWDF, $AXTI, $IQE
2. Manufacturing Equipment: $ASML, $ASM.AS, $AMAT, $LRCX, $KLAC
3. EDA & Core Intellectual Property: $SNPS, $CDNS, $ARM, $RMBS
4. Chip Design: $NVDA, $AMD, $INTC, $QCOM
5. Foundries: $TSM, Samsung Semiconductor, $SMIC
6. Memory and HBM: SK Hynix, Samsung Electronics, $MU
7. Packaging and OSAT: ASE Technology, $AMKR, JCET Group
8. Server and Rack Integration: $SMCI, $DELL, $HPE, Foxconn
9. Networking Silicon: $AVGO, $MRVL, $CSCO, $ANET
10. Photonics and Optical Components: Ayar Labs, $ALAB, $CRDO, $COHR, $LITE
11. Power, Thermal management and Grid: $VRT, $MOD, $NVT, $SU.PA, $IREN, $CIFR
12. Hyperscalers: $AMZN, $GOOGL, $MSFT, $META
13. AI Storage, platforms and Data: VAST data, Weka, NetAPP, $PLTR, Blue Yonder, $KXSCF

The article covers it all.

KaizenInvestor: http://x.com/i/article/2029218092270628864

$ALAB $AMAT $AMD $AMKR $AMZN $ANET $ARM $ASM $ASML $AVGO $AXTI $CDNS $CIFR $COHR $CRDO $CSCO $DELL $GOOGL $HPE $INTC $IQE $IREN $KLAC $KXSCF $LITE $LRCX $META $MOD $MRVL $MSFT $MU $NVDA $NVT $PLTR $QCOM $RMBS $SHECY $SHWDF $SMCI $SMIC $SNPS $SU $SUOPY $TSM $VRT $WAF

Black Panther Capital @BlackPantherCap · Feb 16

RT Black Panther Capital
👀The ONLY watchlist you need for 2026.

EVERY sector the government and hyperscalers are pouring money into.

49 stocks across AI, hardware, defense, energy, and space.

→ Save this now, come back later.

Datacenter / Digital Infrastructure
$ANET - Arista Networks
$VRT - Vertiv
$EQIX - Equinix
$LITE - Lumentum
$CRDO - Credo Technology
$NBIS - Nebius Group
$CSCO - Cisco Systems
$APLD - Applied Digital
$IREN - IREN Limited
$CIFR - Cipher Mining

SaaS
$PLTR - Palantir Technologies
$CRWD - CrowdStrike
$PANW - Palo Alto Networks

AI / Compute
$NVDA - NVIDIA
$MSFT - Microsoft
$GOOG - Alphabet
$AMZN - Amazon
$META - Meta Platforms
$AVGO - Broadcom
$AMD - Advanced Micro Devices
$MU - Micron Technology
$SMCI - Super Micro Computer
$SNDK - SanDisk

Semiconductors / Hardware
$AAPL - Apple
$MRVL - Marvell Technology
$ASML - ASML
$OSS - One Stop Systems
$LPTH - LightPath Technologies

Critical Minerals
$MP - MP Materials
$LAC - Lithium Americas
$NEO - Neo Performance Materials
$SLI - Standard Lithium
$PLL - Piedmont Lithium

Space
$RKLB - Rocket Lab
$ASTS - AST SpaceMobile
$PL - Planet Labs
$RDW - Redwire

Defense / Aerospace
$LMT - Lockheed Martin
$AVAV - AeroVironment
$KTOS - Kratos Defense
$ONDS - Ondas Holdings
$KRKNF - Kraken Energy

Energy / Power
$TE - T1 Energy
$FSLR - First Solar
$ENPH - Enphase Energy
$ARRY - Array Technologies
$NXT - Nextracker
$FLNC - Fluence Energy
$VST - Vistra

Save this for later.

Note: This is NOT financial advice.

$AAPL $AMD $AMZN $ANET $APLD $ARRY $ASML $ASTS $AVAV $AVGO $CIFR $CRDO $CRWD $CSCO $ENPH $EQIX $FLNC $FSLR $GOOG $IREN $KRKNF $KTOS $LAC $LITE $LMT $LPTH $META $MP $MRVL $MSFT $MU $NBIS $NEO $NVDA $NXT $ONDS $OSS $PANW $PL $PLL $PLTR $RDW $RKLB $SLI $SMCI $SNDK $TE $VRT $VST

Black Panther Capital @BlackPantherCap · Feb 16

👀The ONLY watchlist you need for 2026.

EVERY sector the government and hyperscalers are pouring money into.

49 stocks across AI, hardware, defense, energy, and space.

→ Save this now, come back later.

Datacenter / Digital Infrastructure
$ANET - Arista Networks
$VRT - Vertiv
$EQIX - Equinix
$LITE - Lumentum
$CRDO - Credo Technology
$NBIS - Nebius Group
$CSCO - Cisco Systems
$APLD - Applied Digital
$IREN - IREN Limited
$CIFR - Cipher Mining

SaaS
$PLTR - Palantir Technologies
$CRWD - CrowdStrike
$PANW - Palo Alto Networks

AI / Compute
$NVDA - NVIDIA
$MSFT - Microsoft
$GOOG - Alphabet
$AMZN - Amazon
$META - Meta Platforms
$AVGO - Broadcom
$AMD - Advanced Micro Devices
$MU - Micron Technology
$SMCI - Super Micro Computer
$SNDK - SanDisk

Semiconductors / Hardware
$AAPL - Apple
$MRVL - Marvell Technology
$ASML - ASML
$OSS - One Stop Systems
$LPTH - LightPath Technologies

Critical Minerals
$MP - MP Materials
$LAC - Lithium Americas
$NEO - Neo Performance Materials
$SLI - Standard Lithium
$PLL - Piedmont Lithium

Space
$RKLB - Rocket Lab
$ASTS - AST SpaceMobile
$PL - Planet Labs
$RDW - Redwire

Defense / Aerospace
$LMT - Lockheed Martin
$AVAV - AeroVironment
$KTOS - Kratos Defense
$ONDS - Ondas Holdings
$KRKNF - Kraken Energy

Energy / Power
$TE - T1 Energy
$FSLR - First Solar
$ENPH - Enphase Energy
$ARRY - Array Technologies
$NXT - Nextracker
$FLNC - Fluence Energy
$VST - Vistra

Save this for later.

Note: This is NOT financial advice.

$AAPL $AMD $AMZN $ANET $APLD $ARRY $ASML $ASTS $AVAV $AVGO $CIFR $CRDO $CRWD $CSCO $ENPH $EQIX $FLNC $FSLR $GOOG $IREN $KRKNF $KTOS $LAC $LITE $LMT $LPTH $META $MP $MRVL $MSFT $MU $NBIS $NEO $NVDA $NXT $ONDS $OSS $PANW $PL $PLL $PLTR $RDW $RKLB $SLI $SMCI $SNDK $TE $VRT $VST

TacticzHazel @TacticzH · Feb 13

RT TacticzHazel
$10.000 invested 15 years go would now be:

$NVDA = $3.520.000
$TSLA = $2.720.000
$AXON = $1.700.000
$AVGO = $1.410.000
$TPL = $1.020.000
$FICO = $546.190
$BLDR = $514.63
$ASML = $470.790
$ANET = $416.230
$MU = $378.130
$MELI = 290.220
$AMD = $253.450
$AAPL = $243.630
$NFLX = $240.990
$MA = $224.240
$AMZN = $211.000
$MSFT = $194.000
$GOOGL = $192.000
$V = $188.110
$META = $176.139
$SPGI = $138.480
$NVO = $52.100

Picking the right company matters.

$AAPL $AMD $AMZN $ANET $ASML $AVGO $AXON $BLDR $FICO $GOOGL $MA $MELI $META $MSFT $MU $NFLX $NVDA $NVO $SPGI $TPL $TSLA $V

TacticzHazel @TacticzH · Jan 22

Which AI company would you buy right now?

Chip design:
- $AMD
- $NVDA
- $ARM
- $INTC

Manufacturing:
- $TSM
- $INTC
- $SAMSUNG

HBM/Memory:
- $MU
- SK HYNIX

Equipment:
- $ASML
- $KLAC
- $LRCX

Power:
- $VST
- $CEG

Networking:
- $ANET
- $MRVL

$AMD $ANET $ARM $ASML $CEG $INTC $KLAC $LRCX $MRVL $MU $NVDA $TSM $VST

TacticzHazel @TacticzH · Jan 22

RT TacticzHazel
Which AI company would you buy right now?

Chip design:
- $AMD
- $NVDA
- $ARM
- $INTC

Manufacturing:
- $TSM
- $INTC
- $SAMSUNG

HBM/Memory:
- $MU
- SK HYNIX

Equipment:
- $ASML
- $KLAC
- $LRCX

Power:
- $VST
- $CEG

Networking:
- $ANET
- $MRVL

$AMD $ANET $ARM $ASML $CEG $INTC $KLAC $LRCX $MRVL $MU $NVDA $TSM $VST