每次传染病消息一出，马上为何今天 $MRNA 又跳空暴涨两个月最佳单日涨幅？
这背后革命性技术是人类健康史的重大突破，作为长期关注医药和创新标的
我一直跟踪解读，一步一步验证它的创新高效性，即便在传统的Flu疫苗已经疗效更好，生产成本和效率更快
还有巨大的多产品线癌症突破空间
具体⬇️…
合理估值中枢哪里？如何事件性投资保持高胜率和赔率 见订阅update
Tigris 会讲课教授是好老师: 为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI
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The best performing stocks in the S&P500 this year.
The three main themes:
1. Energy
2. Chemicals and fertilizers
3. Tech hardware
1. $SNDK - SanDisk +168.04%🟢
2. $LITE - Lumentum Holdings +91.94%🟢
3. $LYB - LyondellBasell +84.43%🟢
4. $DOW - Dow Inc. +77.73%🟢
5. $APA - APA Corporation +73.17%🟢
6. $MRNA - Moderna +71.94%🟢
7. $CF - CF Industries +68.19%🟢
8. $CIEN - Ciena Corporation +66.00%🟢
9. $TPL - Texas Pacific Land +65.04%🟢
10. $OXY - Occidental Petroleum +57.77%🟢
11. $WDC - Western Digital +57.49%🟢
12. $GLW - Corning Inc. +55.72%🟢
13. $VRT - Vertiv Holdings +54.00%🟢
14. $TER - Teradyne +53.33%🟢
15. $VLO - Valero Energy +51.38%🟢
16. $MPC - Marathon Petroleum +51.06%🟢
17. $FIX - Comfort Systems USA +47.71%🟢
18. $BG - Bunge Global +46.27%🟢
19. $GNRC - Generac +43.20%🟢
20. $STX - Seagate Technology +42.34%🟢
21. $COP - ConocoPhillips +41.42%🟢
22. $XOM - ExxonMobil +40.78%🟢
23. $PSX - Phillips 66 +40.19%🟢
24. $EOG - EOG Resources +39.31%🟢
25. $KEYS - Keysight Technologies +38.97%🟢
Where is the money flowing next?
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英伟达黄老板看看这么多年容易么？都曾风华正茂亿万财富还天天站台。
现在市场主要担心通胀不降息或者加息，这个根本不用看。
鲍威尔这次会议态度，他偏鹰与否都不会影响，市场过度炒作
股票投资和比特币不一样，个股/行业不同是异质性，波动大反而现在最好实现超额收益机会…
即便不看什么宏观，年初到现在存储2倍、光通讯/能源管理/玻璃 $LITE $VRT $GLE 70%…
其他医药 $MRNA 能源类 都是大涨 哪怕 $EWY 韩国这种指数都35% $INTC ……这都是简单的被动配置3个月回报，还不包括技术仓位调整波段机会。
不要想着追涨杀跌当股神。不要太关注宏观层面
对于一般投资者，真的什么宏观冲击/事件 战争之类的都是浮云，关注企业最核心的价值，现在是AI最大的科技时代，不要被整体喊单all in all out的情绪操控
要知道企业的价值，企业家的价值，是你投资最大的底气。在你担心时候，他们比你还努力
英伟达黄老板看看这么多年容易么？都是风华正茂亿万财富还天天站台。
你的目的就在于发现他，在别人低谷时候和耐心持有。
订阅者及时关注我发的一系列最新的free 链接和 $MU 美光 投资策略和估值
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订阅者专享 $MRNA 估值分享
首先公司定位清楚作为投资组合中少量配置博取向上弹性机会。
2025 年Moderna 的经营画像非常清晰收入 $1.944B，净亏损 $2.8B，R&D $3B，SG&A $1B，年末现金及投资 $8B。这不是“转型期的小波动”，而是一个仍在用现金换管线时间的结构。
但市场很慷慨，市场对于Moderna的估值按照行业中枢EV/Revenue 大致在 ~6x 左右合理股价54。10PS计算54。基本上市场目前价格在第一阶段认知差结束的合理价格。
上升空间在于26年冬季美国呼吸道疫苗，27年欧洲市场重新打开欧洲呼吸道疫苗市场重新开放。
28年现金流breakeven和多产品组合。同时事件性冲击正面在于这个技术mRNA的先进性和多产品的前景的故事“叙事性”弹性强。
今年将是mRNA路线的癌症疫苗读数关键一年黑色素瘤完成入组三期。任何利好消息都有巨大的弹性空间。
当然风险在于医药研发的这种概率的不可测。所以建议风险偏好高可以适当配置关注最新的进展。
Tigris 会讲课教授是好老师: 为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI
首先公司定位清楚作为投资组合中少量配置博取向上弹性机会。
2025 年Moderna 的经营画像非常清晰收入 $1.944B，净亏损 $2.8B，R&D $3B，SG&A $1B，年末现金及投资 $8B。这不是“转型期的小波动”，而是一个仍在用现金换管线时间的结构。
但市场很慷慨，市场对于Moderna的估值按照行业中枢EV/Revenue 大致在 ~6x 左右合理股价54。10PS计算54。基本上市场目前价格在第一阶段认知差结束的合理价格。
上升空间在于26年冬季美国呼吸道疫苗，27年欧洲市场重新打开欧洲呼吸道疫苗市场重新开放。
28年现金流breakeven和多产品组合。同时事件性冲击正面在于这个技术mRNA的先进性和多产品的前景的故事“叙事性”弹性强。
今年将是mRNA路线的癌症疫苗读数关键一年黑色素瘤完成入组三期。任何利好消息都有巨大的弹性空间。
当然风险在于医药研发的这种概率的不可测。所以建议风险偏好高可以适当配置关注最新的进展。
Tigris 会讲课教授是好老师: 为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA
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$MRNA Moderna 利用 AI
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为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
具体颗粒度更精细的估值计算和仓位管理见订阅者分享。
教育公开使用本人持有。
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
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$MRNA 今天继续大幅高开，原因很简单，特朗普也是理性的支持疫苗，要求FDA重新审核加速批准流感疫苗上市。
股价回报今年前十是唯一看起来不是AI半导体科技股。 但是我一直推荐原因在于本质上他还是AI➕制药。
而且也完美体现了我的投资理念就是“下有底上无限”的不对称凸性投资机会。
$MRNA 财报出来同比虽下降但疫苗超预期，原预期今年10%增长，但现叠加FDA批准。
什么是赔率概念就是，底部疫苗拐点稳现金流，增量借助AI开发加速，AI➕医药不会如同SaaS一样，反而是助力，那么上升空间看真正的突破，定制化癌症疫苗。
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
股价回报今年前十是唯一看起来不是AI半导体科技股。 但是我一直推荐原因在于本质上他还是AI➕制药。
而且也完美体现了我的投资理念就是“下有底上无限”的不对称凸性投资机会。
$MRNA 财报出来同比虽下降但疫苗超预期，原预期今年10%增长，但现叠加FDA批准。
什么是赔率概念就是，底部疫苗拐点稳现金流，增量借助AI开发加速，AI➕医药不会如同SaaS一样，反而是助力，那么上升空间看真正的突破，定制化癌症疫苗。
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
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难以想象我一直推荐的 $MRNA 是唯一一个不是半导体的今年排名前十收益的股票。
选择的能力是一个人积累财富的最基本的要素。
本质上这些都是AI收益股。不要错过投资人工智能这个最好的时代。
下面有解释为何AI ➕医药最先可能产生切实的回报。
Tigris 会讲课教授是好老师: 为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在这片分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA $PFE
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
下面是一个关键性突破，对于老年社会健康需求的提高，这才是AI的价值在真实社会的价值。
选择的能力是一个人积累财富的最基本的要素。
本质上这些都是AI收益股。不要错过投资人工智能这个最好的时代。
下面有解释为何AI ➕医药最先可能产生切实的回报。
Tigris 会讲课教授是好老师: 为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在这片分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA $PFE
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
下面是一个关键性突破，对于老年社会健康需求的提高，这才是AI的价值在真实社会的价值。
为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？我在这片分享中谈到医药行业投资机会，也明确几个潜在的投资标的。 $MRNA $PFE
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
下面是一个关键性突破，对于老年社会健康需求的提高，这才是AI的价值在真实社会的价值。
当然这种公司美国很多，另一条路线同样在做的就是 $PFE 辉瑞也是老牌子疫苗后疫情压制，好在现在给红利一年近7%，股息率，现在就看减肥药和mRNA技术在其他领域突破了，这就是凸性投资机会。
风险当然有，医药研发最大就是即便临床3期了还有可能失败。不然EPS 3 每股收益，现在10倍PE还不到就是这个折价。
下面讲一点杯具扩展有兴趣的投资分享，比如：传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
医药公司不是传统的行业，现在是最有可能实现AI ➕的重大投资拐点机会。
下面是一个关键性突破，对于老年社会健康需求的提高，这才是AI的价值在真实社会的价值。
当然这种公司美国很多，另一条路线同样在做的就是 $PFE 辉瑞也是老牌子疫苗后疫情压制，好在现在给红利一年近7%，股息率，现在就看减肥药和mRNA技术在其他领域突破了，这就是凸性投资机会。
风险当然有，医药研发最大就是即便临床3期了还有可能失败。不然EPS 3 每股收益，现在10倍PE还不到就是这个折价。
下面讲一点杯具扩展有兴趣的投资分享，比如：传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。
$MRNA Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
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$MRNA 财报出来同比虽下降但疫苗超预期，预期今年10%增长，可惜美国自己FDA现在不接受它的流感疫苗申请。
什么是赔率概念就是，底部疫苗拐点稳现金流，增量借助AI开发加速，AI➕医药不会如同SaaS一样，反而是助力，那么上升空间看真正的突破，定制化癌症疫苗。
这个故事好听啊。
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
什么是赔率概念就是，底部疫苗拐点稳现金流，增量借助AI开发加速，AI➕医药不会如同SaaS一样，反而是助力，那么上升空间看真正的突破，定制化癌症疫苗。
这个故事好听啊。
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
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相比软件SaaS领域是被AI取代的，但是医药研发领域，AI则是重要的价值创造手段。
要充分考虑医药行业26年是非常好的很多重大管线研发验证突破的时间，每次进展都是巨大的凸性上行机会。
个人一点思考记录。会逐步针对公开/订阅者层面分享一些重点关注的公司和创新产品价值。 $PFE $LLY $GILD $MRNA
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
要充分考虑医药行业26年是非常好的很多重大管线研发验证突破的时间，每次进展都是巨大的凸性上行机会。
个人一点思考记录。会逐步针对公开/订阅者层面分享一些重点关注的公司和创新产品价值。 $PFE $LLY $GILD $MRNA
Tigris 会讲课教授是好老师: 如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
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如果理解AI就是改改报告，那么这个生产率的提升或许真的如Burry说的那样是巨大泡沫。
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
当然各得其所，反疫苗团体的赢了舆论，Moderna这种干疫苗的索性不装了，从大众预防转向高端个性治疗。这意味着什么，为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
当然最后的输家是等待下一次大流行的时候，不知道美国公为系统，还有没有实力自己的本土化传染病疫苗工厂，就如同AI来了，结果全世界90产能在台湾，台海枪炮一响。
公司的合理估值，高赔率的机会在哪里，我会在订阅内近期分享“范式转移”。 $MRNA
不要因为Bill Gates就本能反对疫苗，目前唯一可见的带来汇报就是AI 医药。Moderna现在因为美国政府不支持已经全部退出传染病疫苗，而转向高价值个性化癌症疫苗开发。
不谈道德，这就是市场和技术重大价值重估
当然各得其所，反疫苗团体的赢了舆论，Moderna这种干疫苗的索性不装了，从大众预防转向高端个性治疗。这意味着什么，为何现在AI下是可行的一个重大范式转移机会？
传统开发疫苗针对靶点怎么也要年计算，更不用谈个性化。Moderna 利用 AI 快速分析患者肿瘤突变，从中筛选出几十个最有价值的新抗原，并在 6 周内完成个性化 mRNA 癌症疫苗的设计与生产，使整个研发周期比传统方法缩短约 70%。
你可以把Moderna看成数据科学公司，把癌症治疗过程数字化了。突变是数据输入， AI 是处理器， mRNA 是数据输出， 人体是执行程序的硬件，而且针对不同人还可以快速编码定制化千人千面。
这就是AI效率的最直接体现。对传统疫苗技术在工业化、临床安全性和疗法设计上的“降维打击”优势。
当然最后的输家是等待下一次大流行的时候，不知道美国公为系统，还有没有实力自己的本土化传染病疫苗工厂，就如同AI来了，结果全世界90产能在台湾，台海枪炮一响。
公司的合理估值，高赔率的机会在哪里，我会在订阅内近期分享“范式转移”。 $MRNA
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